投資と貯蓄の最適な割合について徹底解説！

近年、過去にないほどの投資ブームが起きていますが、投資に対する最適な預金の割合について知りたい方は多いのではないでしょうか。

そこで今回は投資貯金の最適な割合について解説をします。また投資のポイントについても解説しますので、参考にしてください。

投資と貯蓄の割合は年代や保有資産によって変わる

年代による一般的に適正な投資と貯金の割合は以下のようになります。

リスクの高い株式の比率は年齢が高くなるほど低くして安定資産である債券の比率を高めるのが良いとされているのです。

楽天証券研究所が作成している年齢別のリスク資産の適正な割合の表を載せておきます。

年齢が高くなればなるほど過度なリスクを取ると取り返しがつかなくなってしまうケースが多いので、大きなリスクを取るのはやめましょう。

また当然ですが、保有資産が多ければ多いほど投資にお金をたくさん回しても問題ありません。

なぜなら、お金がたくさんあれば余裕資金を確保しやすいからです。

年代別の貯金額を一挙公開！

年代別の貯金額について見ていきましょう。

	単身世帯		二人以上世帯
	平均	中央値	平均	中央値
20代	179万円	20万円	212万円	63万円
30代	606万円	56万円	752万円	238万円
40代	818万円	92万円	916万円	300万円
50代	1,067万円	130万円	1,386万円	400万円
60代	1,860万円	460万円	2,427万円	810万円
70代	1,786万円	800万円	2,209万円	1,000万円

これをみてどうでしょうか？「こんなに貯金がない」と思っている方は多いのではないでしょうか？

30代から平均貯金額は500万円を超えていますが、平均値は一部の富裕層に数字を引っ張られる傾向にあるため、より実態を表しているのは中央値になります。

投資の大原則！株価や為替の予想は意味がない

株価予想が意味がない理由は主に3つあります。

株価予想が意味がない理由についてわかりやすく説明をします。

大手の予想もだいぶ外れるから

大手運用会社のゴールドマンサックスとブラックロックの2023年の予想と2024年の予想について見てみましょう。

・ゴールドマンサックスの2023年の予想

・ゴールドマンサックスの2024年の予想

・ブラックロック2023年予想

・ブラックロック2024年予想

いかがでしょうか？ 2024年の結果は現在では分かりませんが、2023年のS&P500のゴールドマンサックスの予想は大きく外れました。

皆さんご存知の通り2023年のS&Pは大きく上昇したからです。

また、ブラックロックの予想についても、債券価格は確かに上昇しましたが、株価を上回るほど上昇はしていません。

このように、大手運用会社の予想だからといって、必ずしも当たるわけでは無いのです。

むしろ大手運用会社は、自社が利益を出すためにあえて間違った予想を出す可能性もあります。

なぜなら、予想を信じて投資をする人が多くなれば、逆張りをすることによって大きく利益を出せるからです。

大手運用会社には株価を動かす大きな資金力があるため、このような可能性もゼロではないでしょう。

インデックス投資に株価予想は必要ないから

大前提として、株価や為替は予想できません。

特に為替については長期での予想も困難です。

しかし、インデックス投資であればある程度の予測は可能です。

なぜなら、歴史が物語っているからです。

日経平均株価は過去30年過去最高値を更新していませんが、米国株については定期的に過去最高値を更新しています。

また、日経平均株価についても、ここ最近ようやく上昇傾向にあり、今後、過去最高値を更新する可能性は十分にあるでしょう。

つまり、複数の銘柄が集まったインデックス投資であれば、今後も株価が上昇する可能性が高いのです。

もちろん短期で急落する可能性はあります。

良い例がリーマンショックやコロナショックです。

しかし、大きな経済ショックが起きても、その後、経済は持ち直し、株価は上昇しています。

一方、個別株で見ると、長期間でも大きく下落している銘柄はいくらでもあります。

安心して投資をするのであれば、S&P500やNYダウ、もしくは日経平均株価などのインデックス投資が最も適しているといえるでしょう。

それは経済理論で裏付けされています。

主な経済理論を3つ紹介しますので、参考にしてください。

インデックス投資が最適な理由について3つの理論から説明をします。

現代ポートフォリオ理論とは、1952年に経済学者のハリー・マーコウィッツによって提唱された投資理論です。

この理論は、投資家がリスクとリターンのトレードオフを最適化するために、異なる資産クラスをどのように組み合わせるべきかを示しています。

つまり、1つの個別銘柄に集中して投資するのではなく、複数の銘柄に投資をすることで、リスクとリターンのトレードオフを最適化することができるのです。

トレードオフとは「両立できない関係性」といった意味です。

投資でいうトレードオフとは、低いリスクと高いリターンは実現できないことになります。

このトレードオフを最適化するためには、複数の銘柄に分散して投資すべきだというのが現代ポートフォリオ理論になるのです。

効率的市場仮説とは、投資市場において情報が全ての参加者に均等に行き渡り、市場価格が常にその情報を正確に反映しているとする仮説です。

この仮説は、1960年代にファイナンス学者たちによって提唱され、資産価格が適切に評価され、適正な水準で取引されているという考え方に基づいています。

個別銘柄で効率的市場仮説に沿った取引をするのは難しいです。

なぜなら、市場価格は常に正確だというのがこの理論になるからです。

個別銘柄がいくら下がっていても、今後上昇する見込みがあるとは限りません。

しかし、インデックスであれば、経済の成長に沿った動きをするのが一般的なため、仮に下落していたとしても、今後経済が成長すればインデックスの価格も上昇するといえます。

ランダムウォーク理論とは、金融市場における株価の動きやその他の資産価格は予測不可能であり、過去の価格の動きから未来の価格の動きを予測することはできないとする理論です。

こちらについても個別銘柄であれば、過去の価格の動きから未来の価格の出をするのは不可能になります。

しかし、インデックスは先程から説明している通り、経済全体の成長を享受できるため、合理的な投資行動であるといえるのです。

このように、株価や為替の個別の予想はあまり意味を成しません。

経済全体の成長を享受できるインデックス投資こそが投資の王道であるといえるでしょう。

参考までにインデックス投資の主な3つのメリットをまとめておきました。

S&P500やNYダウなどのインデックスは長期的に見ると大きく上昇しています。短期で見ると大きく下落している局面もありますが、長期で上昇する可能性が高いのは大きなメリットです。

またインデックス投資はコストを抑えての投資ができます。インデックス系の投資信託やETFのランニングコストは非常に低いため大きなメリットになります。

銘柄選定の必要がないのもインデックス投資のメリットでしょう。

複数の銘柄に分散して既に投資されているインデックスであれば簡単に分散投資ができます。

予想はあくまでエンタメだから

株価の予想はあくまでもエンタメだと捉えるのが良いでしょう。

ではなぜ株価予想というコンテンツは常に人気があるのでしょうか。

それは人間の投資心理や行動心理学から説明ができます。

こちらでは、人間の投資心理を説明する主な説について紹介します

わかりやすく説明をするので参考にしてください。

バンドワゴン効果とは、多くの人が支持する対象にはさらに支持が集まるという現象です。

行列を見ると「おいしいお店なのかな」などと気になって自分も並んでしまったりするのが、典型例です。

株価予測もまさに多くの人が支持をするものになります。

しかし、多くの人が支持するからといって、株価が上昇するわけではありません。

ハロー効果とは、ある特定の特徴や印象が、他の関連する特徴や印象に影響を与える心理現象を指します。

具体的には、ある人や物事の特定の良い特徴が強調されると、その影響で他の側面も好意的に見られる傾向があるのです。

例えば、外見が魅力的な人は、外見が良いだけでなく、知的で親しみやすいと感じられることがあります。

逆に、外見があまり良くないと、その人が知的であるかどうかや性格がどうであるかに対しても否定的な印象を持ちがちです。

投資のハロー効果は「1つのポジティブな要因が強調され、他の多くのネガティブな要因を排除し判断してしまうこと」になります。

株価予想が上昇となれば、この1つのポジティブな要因が強調され、他のネガティブな要因を排除してしまうことになりかねません。

これでは投資に勝つのは無理です。

自己奉仕バイアスとは、個人が自分自身や自分のグループに対して肯定的な評価をし、負の評価を他者や他のグループに対してする傾向を指します。

このバイアスは、自分の成功や良い行動には内因性の要因（内在的な力や資質）を帰属し、失敗や悪い行動には外因性の要因（外部の状況や他者の行動）を帰属することが特徴的です。

自己奉仕バイアスは認知の歪みの一形態であり、個人は自分を過大評価し、他者を過小評価する傾向があります。これは自尊心を保ち、ポジティブな自己イメージを維持しようとする心理的な機構と関連しています。

例えば、試験で良い成績を取った場合、個人はその成功を自分の頭の良さや努力に帰属させる傾向がありますが、試験で悪い成績を取った場合は、外部の要因（難しい問題、教材の不備など）を原因として挙げることがあります。

自己奉仕バイアスは、人間の意思決定や行動の形成に影響を与え、他者や外部状況に対して客観的な評価が難しくなる可能性があります。

株価予想に引っ張られ客観的な判断ができなければ投資で勝つのは不可能です。

このように投資で勝つためには知っておくべきバイアスがいくつもあるので覚えておいてください。

その他の有名なバイアスも紹介しておきます。

・サンクコスト効果・コンコルド効果

「これまでの時間を使った苦労を無駄にしたくない」という心理作用です。

このまま投資を続けると損失が大きくなるとわかっていても、それまでに費やした費用や労力が無駄になると思うと、辞められなくなる心理を指します。

本来なら、損切りすべき場面でも「こんなに長時間チャートを見ていたのだから」「これだけ時間をかけて分析したのだから」といった気持ちが正しい判断を妨げてしまうのです。

これは投資以外の場面でも頻繁に起こる感情です。

例えば2時間の映画を見に行ったけれど、最初の30分で超絶退屈で残りの1時間半も同じだと確信できると、本来ならその場で出て行けば、残りの1時間半は有効活用できるので、それが最善のチョイスになります。

しかし「お金を払ったのだし」「せっかく30分見たのだから」という心理作用を働くことで、その場に留まり、最終的には2時間を無駄にすることになるわけです。

・認知的不協和

矛盾に直面した時、認知的不協和と呼ばれる不快な気持ちが生じます。

株式投資やFXでいえば上昇すると思って買ったのに、現実には下がってしまったような時、不快な気持ちに陥ります。

この不快感を和らげるために、「大した下落ではない」と下落を過小評価して、ピンチを正当化しようとします。

当然ながら正しい投資判断の妨げになってしまいます。

・アンカリング効果

最初に提示された数字がその後の判断基準に影響されてしまうことを指す効果です。

100円で売られている商品を見ても何とも思わないのに、「1000円から100円に値下げ」と提示されると、俄然興味が湧いて、購入を決めてしまうようなことはよくあるのではないでしょうか。

例えばドル円が長い間、100円くらいで推移していたのに、急に上昇して110円台になってしまった場合、自分の売買ルールで買いシグナルが出ていても、「少し前まで100円だったのに」と思うと買えなくなったりします。

あるいはシグナルが出るより前にカリスマ投資家が「109円が当面の目安」などと発言しているとやはり割高に感じて買えなくなります。

また、トレンドが急に転換した時もなかなか自分の目線を変えられないこともよくあります。

判断力が低下している時や、自分の判断に自信がない時ほど影響を受けやすいので、事前に決めたトレードルールが絶対であることを再確認する必要があります。

どのように投資を行うべきか

株価予想が意味がないことをご理解いただけたでしょうか。

では我々はどのような行動をすれば良いのでしょうか。主なポイントは3つです。

それぞれのポイントについてわかりやすく説明をします。

Buy & Holdを継続

投資資金があまりないのであれば、新NISAを使ってインデックスを毎月買い続けるのが良いでしょう。

2023年はリセッション暴落を煽る声にもかかわらず、株価が大暴騰し、インデックスの長期ホールドが最強だということが証明された年です。

しかし、個別銘柄の中には大暴落をしてそのまま低迷している銘柄もたくさんあります。

つまり個別銘柄の株価を正確に予測するのは不可能なのです。

株価が読めないなら、トレードするのはギャンブルと同じです。

長期で保有すれば、上昇する確率が極めて高い。インデックス投資をして、長期保有するようにしましょう。

短期売買は趣味の範囲で楽しむ

効率だけでいえば長期インデックス投資だけで固めるのが最も効率的です。

しかし、短期で利益を上げるのは、株式投資の大きな楽しみの1つになります。

実際に短期売買を繰り返し、大きな利益を上げた方も一定数いらっしゃるでしょう。

短期売買は確かにすぐに結果が出るため非常に楽しいですが、大きな損失につながる可能性もあります。

あくまで短期売買は趣味の範囲で楽しむのが良いです。

なくなっても困らないお金で短期売買を行う分には問題ありません。

短期売買は自分の欲求を満たすため、経験を積むためにやっていると割り切ってやるのが良いです。

ノイズに惑わされない

投資でいうノイズは経済メディアやSNSで流れてくる投資情報です。

こうしたノイズに惑わされて売却したりよくわからない謎の銘柄を買ったりしないのが大切になります。

経済メディアやSNSの情報を鵜呑みにして銘柄選定を行わず、投資をしても長期で勝つのは不可能だからです。

ただ、ノイズだからといって経済ニュースに無頓着になるのは良くありません。

投資の良さは、経済情報に敏感になって世の中の見え方が変わることです。

普段の生活や仕事でも、投資をきっかけに得た知識が活きる事もあります。

ノイズになるからと情報を遮断すると、投資をやる面白さやメリットが一つ消えてしまうでしょう。

情報を知った上で、「こういうノイズに騙されないようにしないとな」と一歩引いた目線で情報を処理できるのが理想です。

また、もし個別銘柄で投資をするのであれば、投資情報を常にチェックし、取捨選択するのが重要になります。

しかし、特に投資初心者の場合、この情報の取捨選択がうまくできません。

なぜなら、先ほど説明したバイアスが働くからです。やはり長期で投資で大きな利益を得るためには、インデックス投資が最も効果的な方法であるといえるでしょう。

おすすめの投資方法

おすすめの投資方法は3つあります。

それぞれの投資方法についてわかりやすく説明をします。

新NISA

新NISAは2024年から新たに始まる制度です。 

NISAとは非課税投資制度のことで、通常、利益に対して20.315%の税金がかかるところを非課税で投資できる制度になります。

NISAは2014年から始まっていますが、2024年に大きな改定がありました。

新NISAは「成長投資」と「つみたて投資」の2つに分かれており、合計で年間最大360万円を非課税で投資ができます。

「成長投資枠」と「つみたて投資枠」を表にまとめました。

	成長投資枠	つみたて投資枠
1年間に投資できる金額	240万円	120万円
投資できる総額（一生涯の総額）	1,800万円（そのうち成長投資枠は1,200万円まで）
投資できる期間	無期限	無期限
投資できる商品	上場株式や投資信託など	金融庁が定めた基準を満たす一定の投資信託
投資方法	積立も単発（スポット）も可能	積立のみ
対象年齢	18歳以上

新NISAは成長投資枠とつみたて投資枠に分かれており、合計で1800万円の投資ができます。

投資できる期間は無制限で投資できる商品は成長投資枠については上場株式や投資信託、つみたて投資枠については現行のつみたてNISAで運用できる商品です。

参考までに現行の一般NISAとつみたてNISAもまとめました。

	一般NISA	つみたてNISA
1年間に投資できる金額	120万円	120万円
投資できる総額（一生涯の総額）	600万円（つみたてNISAとの併用は不可）	800万円（一般NISAとの併用は不可）
投資できる期間	5年間	無期限
投資できる商品	上場株式や投資信託など	金融庁が定めた基準を満たす一定の投資信託
投資方法	積立も単発（スポット）も可能	積立のみ
対象年齢	18歳以上

このように現行のNISA制度に比べ、新NISAは投資できる金額や期間など大きく改良されている制度になります。

アンティークコイン投資

アンティークコイン投資は、古代または歴史的な価値がある硬貨や通貨を収集し、それに投資する行為を指します。

これは、貨幣の歴史的な背景や稀少性、美的価値などを評価して、将来的な価値の上昇を期待するものです。

一般的には、アンティークコインは古代の文化や歴史的な出来事と関連があり、収集家や投資家の間で人気があります。

アンティークコイン投資のポイントは以下の通りです。

• 歴史的な価値

コインが歴史的な出来事や時代に関連しているかどうかが重要です。ある特定の時代や文化に関する希少な硬貨は、歴史愛好者やコレクターにとって特に魅力的になります。

• 希少性と保存状態

コインの希少性や保存状態は、価値に影響を与えます。同じコインであっても、保存状態が優れているものや、希少性が高いものはより高い価値がつく可能性があるのです。

• 市場の需要と供給

アンティークコイン市場は需要と供給の法則に基づいており、人気のあるコインは価格が上昇しやすいです。一方で、需要が低く供給が多い場合は価格が下がる可能性があります。

• 法的な規制

古代硬貨には法的な規制がある場合があります。投資を検討する前に、国内外の法律や規制に注意することが重要です。

アンティークコイン投資は専門的な知識が必要であり、市場の変動やリスクを理解した上で行われるべきです。投資に関する重要な意思決定を行う前に、専門家の助言を受けることがおすすめです。

時計投資

時計投資は、高級な時計を購入し、将来的な価値の上昇を期待して投資する行為を指します。

これは、時計が特定の条件を満たす場合に、将来的に市場価値が上昇するという期待に基づいている投資方法です。

高級な時計は時折、コレクターや投資家によって購入され、将来の売却やオークションでの取引が期待されることがあります。

時計投資において考慮される要素は以下の通りです。

• ブランド

有名な時計ブランドや希少性の高いモデルは一般的に価値が上昇しやすいです。スイスの高級時計メーカーなどがその例になります。

• 希少性

特定のモデルが限定生産されている場合や、歴史的な背景がある場合、その時計の希少性が高まり、将来的な価値上昇が期待されることがあります。

• 状態とメンテナンス

時計の状態やメンテナンスの行き届いたものは、通常、高い価格で取引されます。保存状態や動作の正確さが重要です。

• 市場動向

時計市場の動向や需要の変化を把握することが重要です。特定の時計ブランドやモデルが人気を博している場合、それが価格に反映されることがあります。

• 歴史的な価値

特定の時計が歴史的な出来事や著名な人物と関連している場合、その歴史的な価値が将来の投資価値に影響を与えることがあります。

時計投資は専門知識が必要であり、市場の変動や流行の移り変わりを理解した上で行うべきです。また、投資の際には専門家の意見を聞くことや、リスクを理解した上で行動することが重要になります。

まとめ：投資と貯金の割合は常に意識して

今回は投資と貯金の適正な割合について説明をしました。

投資は魅力的ではあるものの、適正な金額で行わないといざ解約できなくて困ってしまうなどのデメリットがあります。

おすすめの投資は新NISAの利用などがありますが、より多くの利益を出したい場合は、現物投資なども併用していくことをおすすめします。

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